Kakšna je razlika med denarnim tokom in donosnostjo?

Denarni tok je razlika med zneskom denarja, ki ga družba prejme in plača, medtem ko je razlika med prihodki in odhodki razlika. Podjetja poročajo o svojih denarnih imetjih in dobičkonosnosti. Dobičkonosnost je računovodski koncept in se ne meri v smislu prejetega ali plačanega denarja. Dobičkonosnost je posledica vnaprej vračunanih prihodkov in vnaprej vračunanih stroškov, ki se evidentirajo z ali brez spremljevalnih gotovinskih transakcij. Določeni denarni tokovi se ne morejo prikazati kot prihodki ali odhodki v času transakcije, medtem ko drugi denarni tokovi morda niso del poslovanja in zato niso povezani z dobičkom.

Operativni denarni tok

Denarni tok iz poslovanja je posledica kakršne koli denarne aktivnosti v poslu, ne glede na to, ali denarna transakcija ustvarja prihodke ali nastale stroške v času transakcije. Na primer, ko stranke izvajajo predplačila za prihodnje nakupe, poveča denarna sredstva družbe, vendar ne vpliva na trenutno poročano dobičkonosnost. Včasih lahko podjetje predplačuje prihodnje stroške, zmanjšuje denarna sredstva, vendar brez znižanja poročane dobičkonosnosti v času gotovinske transakcije.

Nedenarni denarni tok

Nekateri denarni tokovi niso rezultat poslovanja družbe in zato sploh niso povezani z njegovo donosnostjo. Družbe poleg denarnih tokov iz poslovanja poročajo tudi o denarnih tokovih iz naložbenja in financiranja. Ko podjetja prodajajo naložbo ali pridobijo sredstva iz financiranja, poročajo o povečanju svojih denarnih pozicij. Toda prihodki od prodaje in financiranja naložb niso prihodki. Podobno, ko podjetja kupijo naložbo ali vrnejo denar, poročajo o zmanjšanju svojih denarnih pozicij. Vendar pa uporaba denarja za naložbe in odplačila ni strošek in zato ne vpliva neposredno na dobičkonosnost podjetja.

Negotovinski prihodki

Podjetja lahko vidijo večjo dobičkonosnost iz negotovinskih prihodkov, vendar takšno povečanje dobičkonosnosti ne bo imelo vpliva na denarna sredstva podjetja. Podjetja beležijo prihodke, ko jih zaslužijo z uporabo obračunske metode, kljub temu, da ni prejela gotovine. Ko podjetja kasneje zberejo gotovino za predhodno evidentirane prihodke, vsa zbrana sredstva povečajo denarna sredstva podjetja, vendar ne bodo ponovno vplivala na donosnost. Vendar pa lahko neuspešne zbirke povzročijo pomanjkanje denarja za podjetja, zlasti za mala podjetja, ki nimajo drugih virov financiranja in sčasoma škodijo dobičkonosnosti.

Nedenarni izdatki

Podjetja lahko zmanjšajo dobičkonosnost zaradi nedenarnih odhodkov, vendar tako zmanjšanje dobičkonosnosti ne bo vplivalo na denarna sredstva podjetja. Podjetja zabeležijo odhodke, ko nastanejo, z uporabo obračunske metode, ne glede na to, da niso plačana. Kadar podjetja kasneje opravijo gotovinska plačila za prej zabeležene stroške, vsa plačana denarna sredstva zmanjšajo denarna sredstva podjetja, ne da bi to vplivalo na dobičkonosnost. Na splošno velja, da dlje, ko lahko podjetje, zlasti majhno podjetje z omejeno gotovino, odloži določena gotovinska plačila, bolje bo podpirala poslovanje, kar lahko poveča donosnost.

 

Pustite Komentar